تأثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص قیمت صنایع منتخب در بورس اوراق بهادار تهران
پایان نامه
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه اصفهان - دانشکده علوم اداری و اقتصاد
- نویسنده حسین تیموری فرد
- استاد راهنما عباس هاشمی کریم آذربایجانی
- تعداد صفحات: ۱۵ صفحه ی اول
- سال انتشار 1388
چکیده
بازار بورس به عنوان یکی از اصلی ترین ارکان بازار سرمایه در کشور، قادر است ضمن تجهیز و سرازیر کردن پس اندازهای راکد در کشور و سوق دادن آنها به سمت تولید، حرکت به سوی رشد و توسعه را سرعت بخشد. از آنجا که ارزش سهام موجود در بورس اوراق بهادار تحت تاثیر عوامل مختلفی است و عوامل خرد وکلان بسیاری بر آن تاثیرگذارند، لازم است ضمن بررسی عوامل موثر بر ارزش سهام، تاثیر هر یک از این عوامل بر بازار بورس مشخص شده و اندازه گیری گردد. یکی از مهمترین عوامل تاثیرگذار بر ارزش سهام، متغیرهای کلان اقتصادی است. بدین منظور این پژوهش بر آن است که رابطه بین متغیرهای حقیقی کلان اقتصادی همچون تولید ناخالص ملی، صادرات غیر نفتی، واردات، قیمت یک متر زمین در تهران و قیمت نفت و متغیرهای پولی همچون حجم پول، نرخ سود بانکی دولتی، نرخ سود بانکی خصوصی، نرخ ارز و نرخ تورم با شاخص قیمت صنایع موجود در بورس اوراق بهادار تهران را مورد بررسی قرار دهد.در این پژوهش از آزمون خود توضیح برداری(var)جهت تعیین معنادار بودن ارتباط بین متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت صنایع استفاده گردیده است. همچنین برای بررسی تغییر ناگهانی(شوک) به اندازه یک انحراف معیار در هر یک از متغیرها، از توابع عکس العمل تحریک و برای بررسی سهم تکانه های وارد شده به متغیرهای مختلف الگو، در واریانس خطای پیش بینی یک متغیر در کوتاه مدت و بلند مدت از تجزیه واریانس استفاده شده است. داده های مورد استفاده برای سال های 1376 تا 1386و به صورت فصلی جمع آوری شده است. برای تعیین نمونه آماری، از روش حذف سیستماتیک استفاده شده است که در نهایت از بین 36 صنعت موجود در بورس اوراق بهادار تهران 26 صنعت مورد بررسی قرار گرفته است.یافته های پژوهش حاکی است که در صنایع مختلف اثر متغیرهای حقیقی کلان و متغیرهای پولی یکسان نبوده و وجود یک رابطه تعادلی بلند مدت بین متغیرهای موجود در مدل یکسان نیستند. بطوریکه شاخص قیمتی صنعت استخراج کانه های فلزی با تمام متغیرهای موجود در این پژوهش رابطه معنی داری دارد ولی شاخص قیمتی صنایع انتشار، چاپ و تکثیر، ماشین آلات و دستگاه های برقی، خودرو و ساخت قطعات، قند وشکر، کاشی و سرامیک، سیمان، آهک وگچ، انبوه سازی، املاک و مستغلات با هیچ کدام از متغیرهای موجود در پژوهش رابطه معنی داری ندارد.
منابع مشابه
بررسی رابطهی متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص کل قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطهی بلندمدت بین نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام و مجموعهیی از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، نرخ رشد نقدینگی، نرخ ارز، نرخ سود واقعی بانکی و درآمد نفتی، انجام گرفته است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دورهی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفههای توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعمی...
متن کاملبررسی رابطه متغیرهای کلان اقتصادی و شاخص قیمت سهام در بورس اوراق بهادار
تحقیق حاضر با هدف تعیین رابطه بین نرخ رشد شاخص قیمت سهام و مجموعه‌ای از متغیرهای کلان اقتصادی از قبیل نرخ تورم، رشد نرخ ارز، رشد نقدینگی و رشد اقتصادی، انجام شده است. در این تحقیق دادهها به صورت فصلی و برای دوره زمانی1371-1391 و با استفاده از الگوی خودتوضیح برداری، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفتهاند. نتایج به دست آمده حاکی از این است که رابطه تعادلی بلندمدت بین شاخص قیمت سهام بورس اوراق بهادار ...
متن کاملاثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران
هدف این مقاله ارزیابی اثرمتغیرهای کلان اقتصادی بر بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش هم‌جمعی و داده‌های فصلی 1387-1377 می‌باشد. برآوردها با پنج شاخص برای بازدهی سهام (شاخص کل قیمت سهام، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص بازده نقدی، شاخص قیمت صنعت و شاخص قیمت مالی) نشان می‌دهد که تولید ناخالص داخلی، حجم پول و حجم نقدینگی از متغیرهای اثرگذار کلیدی بر بازدهی سهام محسوب می‌شوند. سکه جانشین...
متن کاملاثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص های بازدهی بورس اوراق بهادار تهران
هدف این مقاله ارزیابی اثرمتغیرهای کلان اقتصادی بر بازدهی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش هم‌جمعی و داده‌های فصلی 1387-1377 می‌باشد. برآوردها با پنج شاخص برای بازدهی سهام (شاخص کل قیمت سهام، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص بازده نقدی، شاخص قیمت صنعت و شاخص قیمت مالی) نشان می‌دهد که تولید ناخالص داخلی، حجم پول و حجم نقدینگی از متغیرهای اثرگذار کلیدی بر بازدهی سهام محسوب می‌شوند. سکه جانشین...
متن کاملاثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران
هدف این مقاله تجزیه و تحلیل اثرات متغیرهای کلان اقتصادی بر شاخص کل بورس اوراق بهادار در چارچوب تئوری قیمت‌گذاری آربیتراژ است. این مطالعه، هشت متغیر کلان اقتصادی شامل شاخص قیمت مصرف‌کننده، نرخ بهره بانکی، قیمت طلا، شاخص تولیدات صنعتی، قیمت نفت، تلاطم قیمت سهام، نرخ ارز و عرضه پول را به عنوان متغیرهای اثرگذار بر شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران، به عنوان شاخص اصلی بازار سهام ایران را بر اساس...
متن کاملمنابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ذخیره در منابع من قبلا به منابع من ذحیره شده{@ msg_add @}
نوع سند: پایان نامه
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه اصفهان - دانشکده علوم اداری و اقتصاد
میزبانی شده توسط پلتفرم ابری doprax.com
copyright © 2015-2023